Osobiste Konta Inwestycyjne będą trzecią, przewidzianą w polskim prawie, formą inwestowania na giełdzie wolną od tzw. podatku Belki. OKI wejdą w życie od początku 2027 r., podatkowi nie będą podlegać aktywa inwestycyjne do kwoty 100 tys. zł oraz aktywa oszczędnościowe do 25 tys. zł.
Zgodnie z ustawą o OKI aktywa inwestycyjne denominowane w złotych (np. akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych) będą zwolnione z tzw. podatku Belki do kwoty 100 tys. zł. Z kolei aktywa o charakterze oszczędnościowym (np. obligacje i lokaty) – do 25 tys. zł.
Limit 25 tys. zł na oszczędności zawiera się w łącznym limicie 100 tys. zł (nie są one sumowane do 125 tys. zł). Od 2030 r. kwoty te będą podlegały corocznej waloryzacji o wskaźnik inflacji za pierwsze trzy kwartały poprzedniego roku w porównaniu z analogicznym okresem roku wcześniejszego. Kwoty będą zaokrąglane w dół do pełnych 100 zł.
Zgodnie z ustawą wszystkie aktywa zgromadzone na OKI i przekraczające limity będą objęte nowym podatkiem od ich wartości, który ma nie przekraczać 1 proc. i być wyliczany według szczegółowego algorytmu uwzględniającego dzienne wyceny, saldo wpłat i czas posiadania konta. W 2027 r. jego stawka ma wynieść 0,85 proc.
Rząd uważa, że wdrożenie OKI może spowodować, iż na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie trafi ok. 25 mld zł do 2030 r. i 74 mld zł do 2040 r.
Dane Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych wskazują, że liczba prowadzonych w Polsce rachunków maklerskich stale rośnie. Na koniec czerwca 2026 r. było ich ponad 2,9 mln, czyli o niemal 57,7 tys. więcej niż miesiąc wcześniej i o ponad 739,4 tys. więcej niż rok wcześniej.
Natomiast z danych Eurostatu wynika, że ponad 117 mld zł, czyli 3 proc. oszczędności Polaków na koniec 2025 r. trzymanych było w akcjach spółek giełdowych. To wynik plasujący nas na 19. miejscu w Unii Europejskiej, tym samym co Włochy. Najwięcej swoich oszczędności w akcje inwestują Finowie, ponad 13 proc. Łączne oszczędności Polaków (aktywa i pasywa) na koniec ubiegłego roku przekraczały 3,9 bln zł. Największą część stanowiły środki zgromadzone w walucie i depozytach – ponad 1,9 bln zł.
To nie pierwsze zwolnienie podatku od zysków kapitałowych
W polskich realiach prawnych istnieją już instrumenty inwestycyjne, w ramach których obowiązuje zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, choć dotyczą one jedynie oszczędności emerytalnych. Przykładowo Indywidualne Konta Emerytalne (IKE) zwalniają z daniny przy wypłacie środków po 60 roku życia.
Zgodnie z danymi Komisji Nadzoru Finansowego, na koniec 2025 r. działało niemal 1,19 mln kont IKE. W samym ubiegłym roku otworzono ponad 313 tys. takich kont. Więcej IKE posiadali mężczyźni (ponad 634,5 tys. sztuk) niż kobiety (niemal 554,7 tys.), choć w porównaniu na płeć i grupę wiekową najwięcej takich kont mają kobiety powyżej 60 roku życia (niemal 178,7 tys. sztuk). Kolejni są mężczyźni w wieku od 41 do 50 lat (ok. 139,3 tys. sztuk). Średnio w całym 2025 r. na jedno IKE wpłacano 8,7 tys. zł.
Z kolei Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) pozwalają odliczyć wpłaty od podstawy opodatkowania PIT każdego roku, ale przy wypłacie po 65 roku życia płaci się 10 proc. ryczałt.
Dalsza część tekstu pod polecanym artykułem
Czytaj także:
PKB Polski przyspiesza. Domański: gospodarka rośnie coraz szybciej
Odblokowaliśmy inwestycje, środki europejskie i finansowanie samorządów - skomentował szybki szacunek wzrostu PKB minister finansów i gospodarki Andrzej Domański. Podkreślił, że polska gospodarka rośnie coraz szybciej. Główny Urząd Statystyczny...
Czytaj więcejDetailsW tym przypadku dane KNF wskazują, że na koniec 2025 r. prowadzonych było niemal 770 tys. takich kont, a w samym ubiegłym roku otworzono ich blisko 213,6 tys. Podobnie jak w przypadku IKE, więcej IKZE posiadają mężczyźni (niemal 412,9 tys.) niż kobiety (ponad 357,1 tys.), a najwięcej takich kont mają mężczyźni w wieku od 41 do 50 lat (120,8 tys.) oraz w wieku od 31 do 40 lat (103,2 tys.).
Średnia wysokość wpłat na IKZE wyniosła ok. 8 tys. zł, co jest kwotą niższą niż prawny limit wpłat na to konto w ubiegłym roku (zgodnie z obwieszczeniem było to 10,4 tys. zł oraz 15,6 tys. zł dla osób prowadzących pozarolniczą działalność gospodarczą).
Grupa Kapitałowa GPW obejmuje najważniejsze instytucje rynku kapitałowego i towarowego w Polsce, i jest największą giełdą w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Na koniec 2025 r. łączna kapitalizacja spółek notowanych na GPW wzrosła o 63,3 proc. rok do roku do ponad 2,4 mld zł i była na najwyższym poziomie w historii.
Najwyższa w historii była też wartość obrotów akcjami w ramach arkusza zleceń w 2025 r. na głównym rynku, która wyniosła 470,3 mld zł rosnąc o 41,9 proc. rdr. Średnia dzienna wartość obrotów wyniosła niemal 1,9 mld zł. Liczba spółek notowanych na Głównym Rynku GPW na koniec 2025 r. sięgnęła 399 wobec 411 na koniec 2024 r. Było to 356 spółek krajowych i 43 zagraniczne.
Tzw. podatek Belki, czyli właściwie podatek od zysków kapitałowych został wprowadzony w Polsce w 2002 r. przez ówczesnego ministra finansów Marka Belkę, który pełnił tę funkcję w rządzie Leszka Millera. Od jego nazwiska wzięła się popularna nazwa daniny. Obejmuje on dochody z obligacji, lokat bankowych oraz zyski ze sprzedaży papierów wartościowych, a więc np. jednostek funduszy czy akcji. Stawka podatku wynosi 19 proc. Sposób poboru i rozliczenia podatku uzależniony jest od rodzaju aktywów, od których jest on pobierany.
Z danych resortu finansów wynika, że w 2023 r. przychody budżetowe z tytułu podatku Belki wyniosły ok. 9 mld zł. W 2024 r. było to ok. 10,5 mld zł, a w 2025 r. – ponad 9,3 mld zł. W tym roku Ministerstwo Finansów szacuje, że wpływy budżetowe z tytułu podatku Belki przekroczą 9 mld zł. Tegoroczna ustawa budżetowa przewiduje, że dochody państwa wyniosą w 2026 r. 647,2 mld zł, z czego z PIT, do którego zalicza się podatek Belki, do kasy państwa ma trafić ponad 32 mld zł.
Wielkie zmiany w oszczędzaniu. Prezydent Nawrocki podpisał ustawę o OKI
Od przyszłego roku zaczną działać Osobiste Konta Inwestycyjne. Prezydent Karol Nawrocki podpisał w czwartek (13 sierpnia) ustawę, która zakłada, że aktywa inwestycyjne na koncie będą zwolnione z tzw. podatku Belki do kwoty 100 tys. zł, a oszczędnościowe – do 25 tys. zł.
Ustawa o OKI ma na celu realizację jednego z priorytetów obecnego rządu, czyli rozwoju krajowego rynku kapitałowego. Ustawa wejdzie w życie 1 stycznia 2027 r.
Konta bez podatku Belki
Zgodnie z ustawą OKI aktywa inwestycyjne denominowane w złotych (np. akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych) będą zwolnione z tzw. podatku Belki do kwoty 100 tys. zł. Z kolei aktywa o charakterze oszczędnościowym (np. obligacje i lokaty) – do 25 tys. zł.
Dalsza część tekstu pod polecanym artykułem
Czytaj także:
Premier Tusk obniża ceny paliw. Program CPN wraca do gry
Nie możemy bez końca łożyć na to pieniędzy - stwierdził w piątek (17 lipca) premier Donald Tusk, pytany o ewentualny powrót rządowego programu Ceny Paliwa Niżej (CPN). Podkreślił, że...
Czytaj więcejDetailsLimit 25 tys. zł na oszczędności zawiera się w łącznym limicie 100 tys. zł (nie są one sumowane do 125 tys. zł). Od 2030 r. kwoty te będą podlegały corocznej waloryzacji o wskaźnik inflacji za pierwsze trzy kwartały poprzedniego roku w porównaniu z analogicznym okresem roku wcześniejszego. Kwoty będą zaokrąglane w dół do pełnych 100 zł.
Zwolnieniu z podatku Belki podlegać będą aktywa oszczędnościowe (limit do 25 tys. zł) W ramach tego limitu zwolnione są w szczególności: środki na rachunkach bankowych prowadzone w złotych; skarbowe obligacje oszczędnościowe oraz bony skarbowe; określone produkty zbiorowego inwestowania charakteryzujące się najniższym poziomem ryzyka i odpowiednią ekspozycją na kwalifikowane aktywa.
Ponadto zwolnieniu z tego podatku będą podlegać aktywa inwestycyjne (łączny limit do 100 tys. zł). Do tej kategorii należą m.in.: akcje polskich spółek, a także prawa do akcji i prawa poboru; obligacje i listy zastawne denominowane w złotych; jednostki funduszy inwestycyjnych, jednostki funduszy emerytalnych oraz jednostki ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych.
Wszystkie aktywa zgromadzone na OKI i przekraczające limity mają być objęte nowym podatkiem od ich wartości. Według rządu podatek ten nie będzie przekraczał 1 proc. i ma być wyliczany według szczegółowego algorytmu uwzględniającego dzienne wyceny, saldo wpłat i czas posiadania konta. Wysokość podatku będzie publikowana w drodze obwieszczenia ministra właściwego ds. finansów.
Według twórców ustawy wdrożenie OKI może spowodować, iż na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie trafi ok. 25 mld zł do 2030 r. i 74 mld zł do 2040 r.
Tzw. podatek Belki, czyli właściwie podatek od zysków kapitałowych został wprowadzony w Polsce w 2002 r. przez ówczesnego ministra finansów Marka Belkę. Od jego nazwiska wzięła się popularna nazwa daniny. Obejmuje on dochody z obligacji, lokat bankowych oraz zyski ze sprzedaży papierów wartościowych, a więc np. jednostek funduszy czy akcji. Stawka podatku wynosi 19 proc. Sposób poboru i rozliczenia podatku uzależniony jest od rodzaju aktywów, od których jest on pobierany.